神州数码云服务和信创业务开启公司新征程


2020-04-13 14:00 | YWYF | 来源:Snews
神州数码云办事和信创业务开启公司新征程 2020.04.13 13:28:29国泰君安

原标题:神州数码云办事和信创业务开启公司新征程 来历:国泰君安

原标题:神州数码(000034)云办事和信创业务开启公司新征程 来历:国泰君安

本陈诉导读:

公司基于原分销业务积聚的复杂渠道体系,成长MSP云办事和基于鲲鹏计较体系下的办事器、PC自主产物,志在打造成集咨询、产物和办事为一体的领先IT厂商。

投资要点:

首次笼罩,赐与“增持”评级,方针价37元。估计公司2020-2022年净利润为9.66/14.43/21.07亿元,对应2020-2022年EPS为1.48/2.21/3.22元。2020年可比公司平均PE为25倍,根据25倍PE计较,公司2020年方针价为37元。

公司剑指一流IT厂商。市场认为公司局限于IT分销业务,我们认为云办事和自主产物是公司将来的战略焦点,公司基于个中国最大的营销渠道体系,成长MSP云办事和基于鲲鹏计较体系下的办事器、PC自主产物,志在打造成集咨询、产物和办事为一体的领先IT厂商。

跟着云办理办事内容深化,公司竞争优势凸显。跟着企业对云办理办事厂商要求提高,行业经验积聚、对云架构的理解、智能运维、云宁静等技能优势以及对客户全生命周期的云办理办事能力等优势将帮忙头部厂商胜出,行业集中度有望晋升。公司全资收购了业内领先的云原生增值办事商云角,融合新兴云原生办事商和传统IT办事商的双重优势,兼具互助生态优势、技能优势和获客优势,将来有望成为行业的领军企业。

深度绑定华为,成长信创业务。公司建立信创业务集团,深度绑定华为鲲鹏计较体系,厦弟子产基地一期投产后办事器年产能估计达10万台,PC年产能30万台。公司在鲲鹏体系的奇特优势表现在其强大的营销渠道和跟华为全面精密的互助上。

神州数码(000034)云办事和信创业务开启公司新征程